其他债权投资和其他权益工具投资区别的 在金融资产分类与计量的复杂体系中，其他债权投资与其他权益工具投资是两个既存在本质区别又极易混淆的核心类别。对于财会从业人员、金融投资者以及相关领域的备考学子来说呢，清晰、透彻地理解二者差异，不仅是掌握会计准则精髓的关键，更是进行精准财务分析、做出科学投资决策的基石。其他债权投资，本质上是一项以收取合同现金流量和出售为目的的债权性投资，其价值波动与利率、债务人信用等债权因素紧密相连，其会计处理聚焦于摊余成本与公允价值变动的协同反映。而其他权益工具投资，则特指那些非交易性、且企业指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益性工具投资，它代表了对被投资单位剩余权益的索取权，其价值随被投资单位净资产及市场情绪波动，其公允价值变动“只进不出”，永久沉淀于其他综合收益之中。这两类资产的划分，深刻体现了会计准则在“业务模式”与“合同现金流量特征”测试下的逻辑，不仅影响资产负债表的列报结构，更对利润表、综合收益表以及关键财务比率产生截然不同的影响。易搜职考网深耕财会金融领域职业资格考试研究十余年，深知这一知识点在各类职称考试与资格认证中的高频性与重要性。本文将依托深厚的专业积淀，剥丝抽茧，为您呈现一份关于二者区别的深度攻略，助力您在学术理解与实务应用中精准把握要领，从容应对挑战。
一、 概念界定与金融资产分类溯源 要根本性地区分其他债权投资和其他权益工具投资，必须从其源头——金融资产的分类标准谈起。根据现行企业会计准则，企业对金融资产的分类，并非随意指定，而是基于两项严格的测试：企业管理该金融资产的业务模式，以及该金融资产的合同现金流量特征。

业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。它关注的是“做什么”，而非“可能做什么”。主要分为三类：以收取合同现金流量为目标、以收取合同现金流量和出售为目标、以及其他业务模式（主要为出售）。

合同现金流量特征测试，则审视金融资产在特定时期内产生的合同现金流量，是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。这里的“利息”可理解为货币时间价值与信用风险的对价，是典型的债权性支付特征。

基于这两项测试，金融资产被划分为以下三类：

• 以摊余成本计量的金融资产（AC）：业务模式为收取合同现金流量，且通过合同现金流量特征测试。典型如银行存款、普通债券投资。
• 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）：不符合以上两类条件，或企业在初始确认时选择指定。通常为交易性金融资产。
• 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI）：这是一个特殊的类别，其下又因资产性质不同而蕴含了两个子类，这正是我们区分的重点。

具体来说呢：

• 当一项金融资产同时满足“业务模式为收取合同现金流量兼出售”和“通过合同现金流量特征测试”时，它必须被分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。这类资产在会计科目上，就体现为其他债权投资。其核心是“债权”。
• 对于权益工具投资（如非交易性的普通股），准则一般规定应划分为FVTPL。准则允许一个特殊的“指定选项”：在初始确认时，企业可以不可撤销地指定某项非交易性权益工具投资为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。一旦做出此项指定，该投资在会计科目上即被列为其他权益工具投资。其核心是“权益”，且该指定是前提。

由此可见，二者虽在报表上同属“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”的大类，但“殊途”而“不同归”：一个源于分类的必然结果（债权，必须如此），一个源于会计政策的选择指定（权益，可以选择如此）。这是所有区别的起点。

1.资产性质与合同关系本质不同

这是最根本的区别。其他债权投资代表的是债权债务关系。投资方是债权人，拥有按合同约定收回本金和获取利息的法定权利，该权利优先于股权。其现金流量（本金和利息）通常在合同中明确约定，相对固定且可预测。

其他权益工具投资代表的是所有权关系。投资方是所有者（股东），享有剩余收益分配权和剩余财产索取权，但其金额和时间均不固定，高度依赖于被投资单位的经营成果和决策。它不构成被投资单位的债务。

2.初始确认与计量差异

在初始确认时，两者均按公允价值计量，交易费用均计入初始入账金额，而非当期损益。这一点看似相同，但初始确认的会计处理内涵一致。

3.后续计量：公允价值变动的“归途”天壤之别

这是会计处理上最关键的实操区别，也是考试和实务中的焦点。

• 其他债权投资：其公允价值变动计入“其他综合收益”。但是，请注意：
  • 计提的实际利息收入，按摊余成本和实际利率计算，计入当期损益（投资收益）。
  • 外币货币性金融资产形成的汇兑差额，计入当期损益（财务费用）。
  • 最重要的是，当该资产终止确认（如出售）时，之前累计计入其他综合收益的公允价值变动额，可以从其他综合收益中转出，计入当期损益（投资收益）。这是一个“暂存”和“结转”的过程。
• 其他权益工具投资：其公允价值变动也计入“其他综合收益”。然而：
  • 持有期间，不确认股息收入以外的任何损益。收到的股利（除非明确代表投资成本的收回）通常计入当期损益（投资收益）。
  • 最关键的是，当该资产终止确认时，之前累计计入其他综合收益的公允价值变动额不得转入当期损益，而是直接转入留存收益（如盈余公积、未分配利润）。这意味着，其公允价值波动在持有期间及处置时，都永远不会影响企业的利润表。这是一个“只进不出”、永久沉淀的过程。

简言之，其他债权投资的OCI是“中转仓库”，最终可能影响利润；其他权益工具投资的OCI是“最终归宿”，与利润彻底绝缘。

4.减值处理的不同规定

其他债权投资需要计提信用减值损失。其减值损失不仅影响摊余成本的计算，同时计提的减值金额也计入当期损益（信用减值损失），并将减值准备累计额从其他综合收益转入当期损益。这是债权性资产风险特征的体现。

其他权益工具投资，由于其公允价值变动已全面反映在权益中，准则一般不要求计提减值准备。其价值下跌已通过公允价值变动计入其他综合收益得以体现。这是权益性投资风险自担特性的反映。