关于“一行三会”的

“一行三会”是中国金融监管体系在一个特定历史时期的标志性架构，其指代的是中国人民银行（央行）、中国银行保险监督管理委员会（原中国银行业监督管理委员会）、中国证券监督管理委员会和国家外汇管理局（原中国保险监督管理委员会的相关职能已并入银保监会）。这一称谓精准概括了2018年机构改革前，我国金融业分业监管的核心格局。其中，“一行”即中央银行，负责货币政策、宏观审慎管理、金融稳定等全局性职能；“三会”则分别对银行业、信托业、保险业、证券期货业实施专业的机构监管和行为监管。这一体制的形成与演进，深刻反映了中国经济金融从计划走向市场、从单一走向多元的复杂历程。它曾在防范金融风险跨市场传染、促进金融机构专业化经营、支持特定行业发展方面发挥了不可替代的历史作用。
随着金融综合化经营趋势加剧，金融创新与跨界业务层出不穷，“一行三会”分业监管的短板也逐渐暴露，如监管套利、沟通协调成本高、对系统性风险把控不足等问题日益凸显。理解“一行三会”，不仅是解读中国现代金融监管史的钥匙，也是洞察当前“一委一行两会”新格局的现实基础。对于金融从业者、研究者及广大考生来说呢，清晰把握“一行三会”的职能演变与内在逻辑，是构建完整金融知识体系、理解政策脉络、应对职业考试的关键一环。

在中国金融业的宏大叙事中，“一行三会”是一个无法绕过的里程碑式概念。它不仅仅是一个监管机构的简称，更代表了一个延续十余年的金融监管范式。对于志在金融领域深造或发展的专业人士，尤其是备战各类金融职业资格、公务员考试的考生来说呢，系统、透彻地掌握“一行三会”的相关知识，不仅是应对考点的需要，更是夯实专业基础、理解行业运行的基石。易搜职考网作为深耕财经职考领域十余年的专业平台，深知“一行三会”相关知识点在考试中的分量与演变，本文将结合其实践经验，为您全方位拆解这一核心主题。

“一行三会”是特定历史时期对中国主要金融监管部门的统称。

中国人民银行（The People‘s Bank of China）：即“一行”，是中国的中央银行，也是国务院组成部门。它在“一行三会”体系中处于牵头和核心地位。央行的职能远超普通银行，其核心职责包括：

• 制定和执行货币政策，运用存款准备金率、利率、公开市场操作等工具调节货币供应。
• 维护金融稳定，防范和化解系统性金融风险。
• 负责宏观审慎管理，建立并管理宏观审慎评估体系（MPA）。
• 发行人民币，管理人民币流通。
• 监督管理银行间同业拆借市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等。
• 经理国库。
• 负责金融业综合统计和国际金融合作。

“三会”则是在中国金融业从混业经营走向分业经营过程中，应运而生的专业监管机构。

中国银行业监督管理委员会（CBRC）：简称“银监会”，于2003年从中国人民银行分离出来，专门负责对全国银行业金融机构及其业务活动的监督管理。其监管对象包括商业银行、政策性银行、农村金融机构、金融资产管理公司、信托投资公司等。

中国证券监督管理委员会（CSRC）：简称“证监会”，于1992年成立，是国务院直属正部级事业单位。它负责对全国证券期货市场实行集中统一监管，监管对象涵盖证券交易所、期货交易所、证券公司、基金公司、上市公司、期货公司及各类中介服务机构。

中国保险监督管理委员会（CIRC）：简称“保监会”，于1998年成立，同样是国务院直属正部级事业单位。它负责对全国保险市场实行统一监管，监管对象包括保险公司、保险中介机构以及保险产品的开发与销售行为。

这一格局的确立，主要是为了应对当时亚洲金融危机后，中国金融业风险凸显、专业化管理水平有待提高的局面。分业监管有利于集中专业力量，针对银行、证券、保险不同行业的特点进行精细化规则制定和风险防控。

要深入理解“一行三会”，必须清晰把握其各自的“战场”和“武器”。

中国人民银行的宏观视角：央行的工作重心在于“宏观”和“总量”。它不直接干预单个金融机构的日常经营，而是通过货币政策工具箱，影响整个经济体系的资金成本和流动性环境。
于此同时呢，它负责的金融稳定职能，使其关注整个金融体系的健康和抗风险能力。
例如，在2008年全球金融危机后，央行牵头构建宏观审慎政策框架（MPA），旨在从逆周期视角调节金融顺周期波动和跨市场风险传染，这体现了其超越传统货币政策的监管思路。

银监会的审慎监管：银监会的监管核心是“审慎”二字，其目标是保护存款人利益，维护银行业的合法稳健运行。主要监管手段包括：

• 市场准入：审批银行机构的设立、变更、终止及业务范围。
• 非现场监管：通过报表体系持续监测银行的风险状况。
• 现场检查：派员入驻银行进行实地检查。
• 制定并监督执行资本充足率、拨备覆盖率、流动性覆盖率等一系列审慎监管指标（如“巴塞尔协议”在中国的落地）。

证监会的市场监管：证监会的核心是维护市场“公开、公平、公正”原则，保护投资者合法权益。其职能极具特色：

• 发行审核：负责股票、债券等证券的发行核准或注册。
• 上市公司监管：规范上市公司信息披露、公司治理、并购重组等行为。
• 机构监管：管理证券公司、基金公司等市场参与主体的资质与行为。
• 稽查执法：打击市场操纵、内幕交易、虚假陈述等违法违规行为。

保监会的风险保障监管：保监会着眼于保险业的稳健发展和保险消费者权益保护。其监管重点在于：

• 偿付能力监管：这是保险监管的核心，确保保险公司有足够资本应对在以后赔付（即“偿二代”监管体系）。
• 市场行为监管：规范保险产品的条款费率、销售与理赔行为。
• 资金运用监管：对保险资金的投资渠道、比例和风险进行约束，确保资金安全。

尽管分工明确，但在实践中，随着金融创新，交叉性金融业务（如银信合作、资管产品、投连险等）大量出现，“一行三会”之间的协调变得越来越重要，也催生了部际联席会议等协调机制。

易搜职考网在长期的教学研究中发现，许多考生对“一行三会”的认知停留在静态层面，而忽略其动态演进的必然性。事实上，随着中国金融体系的发展，分业监管体制的局限性日益显现：

• 监管真空与套利：一些跨市场、跨行业的金融产品（如多层嵌套的资产管理计划）可能处于监管模糊地带，或者机构选择监管标准最宽松的领域开展业务，进行监管套利。
• 系统性风险防范不足：分业监管各自为政，缺乏一个有权威的实体对金融体系的整体风险进行监测、评估和统筹应对，难以有效防范跨市场风险传染。
• 协调成本高企：面对综合性金融集团和混合型金融产品，监管机构间的沟通协调程序复杂、效率较低。

正是为了从根本上解决这些问题，2017年召开全国金融工作会议，并于2018年启动了新一轮国家机构改革，其中金融监管体制的重构是核心内容之一。改革确立了“一委一行两会”的新框架：

• 国务院金融稳定发展委员会：作为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构，负责落实金融工作的决策部署，审议金融业改革发展重大规划，统筹金融监管政策，协调货币政策与金融监管相关事项等，旨在加强宏观审慎管理、强化统筹协调。
• 中国人民银行：职能得到进一步强化，在宏观审慎管理和系统性风险防范方面承担更大责任。
• 中国银行保险监督管理委员会：将原银监会和保监会的职责整合，统一监督管理银行业和保险业。这有助于减少监管套利，统一对金融机构和金融产品的监管标准。
• 中国证券监督管理委员会：职能保持不变，继续负责资本市场监管。

这一改革标志着中国金融监管从“机构监管”为主向“机构监管”与“功能监管”、“行为监管”并重转变，是适应金融业综合经营趋势、守住不发生系统性金融风险底线的关键制度安排。

基于“一行三会”知识点在金融类考试中的高频出现和不断演进的特点，易搜职考网结合多年教研经验，为考生提供以下攻略：

1.构建历史动态知识框架

切忌死记硬背静态定义。学习时必须建立清晰的时空坐标：

• 时间轴：明确“一行三会”的形成（2003年银监会成立为标志）、存续期（2003-2018年）和改革节点（2018年）。理解其“为何产生”与“为何变革”。
• 逻辑链：将分业监管的背景（亚洲金融危机影响、专业化需要）、局限（金融创新、跨界经营）与改革方向（综合协调、宏观审慎）串联起来。这能帮助你在回答论述题时展现深度。

2.对比记忆与关联记忆

“一行”与“三会”之间、“三会”彼此之间的职能既是分工的，又是在特定领域关联甚至曾经存在重叠的。

• 对比点：央行（宏观调控、总量政策、最后贷款人）与三会（微观监管、机构与行为监管）的根本区别。银监会（审慎监管指标）与保监会（偿付能力监管）核心监管工具的异同。
• 关联点：在资产管理业务上，曾经的银监会、证监会、保监会都有相应的监管规则，这是理解监管套利和改革必要性的绝佳案例。央行MPA考核如何影响银监会的监管对象（商业银行）。

3.紧扣改革热点与现状

当前几乎所有重要的金融考试，都不会只考“一行三会”的历史，而必然涉及“一委一行两会”的新格局。

• 焦点转换：将学习重心从记忆旧“三会”的具体部门，转移到理解“金融委”的统筹协调角色、央行宏观审慎职责的强化、以及“银保监会合并”背后的监管逻辑（统一监管标准、减少套利）。
• 掌握新提法：熟悉“功能监管”、“行为监管”、“穿透式监管”、“双峰监管”等与改革相关的新理念，并能够用“一行三会”时期的案例来说明其必要性。

4.结合经典与前沿案例

理论知识需要通过案例来活化。在备考时，应有意识地积累：

• 经典案例：2013年“钱荒”事件中央行与其他监管机构的政策互动；2015年股市异常波动中暴露的跨市场监管协调问题。这些是理解旧体制缺陷的生动教材。
• 前沿实践：近年来对互联网金融、金融控股公司、系统重要性金融机构的监管政策演变，清晰地体现了从“一行三会”到“一委一行两会”后，监管思路和能力的提升。

5.善用权威资料与模拟训练

在易搜职考网的资源体系中，我们强调：

• 溯源权威文件：精读全国金融工作会议公报、央行货币政策执行报告、以及银保监会、证监会官网发布的重大政策文件和答记者问。这是最准确的信息源。
• 真题与模拟题演练：通过大量练习，识别考点分布。常见题型包括：选择题（机构职能对应、时间节点）、判断题（辨析新旧职能）、简答题（简述某机构职责）、论述题（分析监管体制改革的原因、影响或趋势）。

，“一行三会”作为中国金融监管史上的重要篇章，其价值不仅在于知识本身，更在于它为我们理解中国金融治理现代化的曲折进程提供了一个绝佳的剖面。对于考生来说呢，以动态的、联系的、发展的眼光看待这一主题，将历史沿革、职能内涵、改革逻辑与备考策略有机结合，方能真正做到融会贯通，在考场上游刃有余，并为在以后的职业发展奠定坚实的理论基础。易搜职考网始终陪伴在各位考生的备考路上，致力于将复杂的金融监管体系转化为清晰、系统、可掌握的知识图谱，助力大家实现职业梦想。