长期股权投资会计处理 长期股权投资，作为企业跨越单一经营边界、实现战略布局与资源整合的核心金融工具，其会计处理始终是财务会计领域最具复杂性与战略重要性的议题之一。它不仅仅是一系列会计分录的机械编制，更是企业投资意图、对被投资单位影响力以及在以后经济利益格局的财务镜像。处理方法的择定，直接关系到投资企业在合并报表与个别报表中资产、收益及权益的呈现，进而深刻影响财务报表使用者的决策判断。 其复杂性源于经济实质的多样性与会计准则的精细化要求。一项股权投资，可能仅是为获取股息和价差收益的金融资产，也可能是旨在建立长期战略联盟、共同控制特定实体，抑或是为了达成并购整合、实施绝对控制的长期股权投资。不同的投资目的与权力范围，对应着截然不同的会计处理模式：金融资产模式、权益法以及成本法下的合并报表与个别报表处理。核心划分标准在于投资方对被投资单位“控制”、“共同控制”或“重大影响”的认定，这需要综合考量股权比例、董事会代表、实质性参与决策权、关键管理人员互换、技术依赖、商业交易重要性等一系列定性与定量因素。 十余年来，随着企业并购重组活动的日益频繁与商业模式的不断创新，长期股权投资的会计处理实践不断面临新挑战，如对结构化主体控制的判断、涉及“多层”持股的复杂持股结构处理、权益法下未实现内部交易损益的抵销、以及因增持或减持导致的核算方法转换（如金融工具转换为权益法核算，或权益法核算因丧失重大影响转为金融资产核算）等。这些环节要求会计人员不仅精通准则条文，更需深刻理解商业实质，具备严密的逻辑判断能力。
也是因为这些，掌握其处理精髓，不仅是应对专业考试的必备技能，更是财务专业人士在企业实践中创造价值、防控风险的关键能力。

长期股权投资会计处理全攻略：从初始确认到后续计量与转换

在商业世界的宏大棋局中，企业通过长期股权投资落子布局，构建商业生态。而对这步棋的财务记录与反映，即长期股权投资的会计处理，则是一门兼具技术精度与战略视野的学问。易搜职考网在深耕该领域十余年的经验中发现，系统性地掌握其处理逻辑，是财务专业人士从核算执行者迈向价值管理者的必经之路。本文将深入剖析长期股权投资从初始确认、后续计量到核算方法转换的全流程关键节点。

一、 核心判断起点：投资性质的界定与核算方法选择

一切会计处理的起点，在于准确界定投资的实质关系。这并非简单地依据持股比例划线，而是一个综合判断的过程。准则将长期股权投资主要分为三类核算情形：

• 对子公司的投资：指投资方能够对被投资单位实施控制的权力。控制意味着拥有主导相关活动的现时能力，并能通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。通常，持股比例超过50%（或虽低于50%但通过协议、章程、潜在表决权等具有实质控制权）可能构成控制。
• 对合营企业的投资：指投资方与其他方共同控制被投资单位，且对该被投资单位净资产享有权利。共同控制要求相关活动必须经过分享控制权的各参与方（合营方）一致同意后方可决策。
• 对联营企业的投资：指投资方对被投资单位具有重大影响。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。通常，持股比例在20%至50%之间可能构成重大影响，但同样需结合实质。

对于不具有控制、共同控制或重大影响的股权投资，且该投资并非为交易目的而持有，在现行准则下，通常作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（指定为）或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，不纳入长期股权投资准则规范范围。

核算方法的选择随之确定： 对子公司投资，在个别财务报表中通常采用成本法核算，在编制合并财务报表时需按权益法调整后予以合并。 对合营企业和联营企业的投资，在个别报表和合并报表中均采用权益法核算。

二、 初始计量：不同取得方式下的成本确认

长期股权投资的初始投资成本，因取得方式的不同而有所差异。关键在于区分企业合并形成的和非企业合并取得的。

1.企业合并形成的长期股权投资

这通常指取得对子公司的控制权。进一步区分为同一控制下和非同一控制下的企业合并。

• 同一控制下企业合并：参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制非暂时性。其核心是视同合并双方在合并前即已一体化，因此采用“账面价值法”。 初始投资成本 = 被合并方在合并日所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额 + 包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉。 支付对价（现金、非现金资产、承担债务或发行权益工具）的账面价值与初始投资成本之间的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方发生的审计、法律服务等中介费用，计入当期损益。
• 非同一控制下企业合并：参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。其核心是视同一项市场购买行为，采用“购买法”/“公允价值法”。 初始投资成本 = 购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益工具的公允价值之和。 该成本与购买方取得的可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉（成本大于份额）或计入当期损益（成本小于份额，即负商誉）。购买方为进行企业合并发生的审计、评估等中介费用，同样计入当期损益。

2.非企业合并取得的长期股权投资

主要指取得联营企业、合营企业的投资，以及非合并方式取得的对子公司投资（如购买少数股权，但此时不改变控制权，仍属子公司投资，但在合并层面处理特殊）。 初始投资成本 = 支付对价的公允价值 + 直接相关费用（如手续费、佣金等）。 支付对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利，应作为应收项目单独列示，不构成投资成本。

三、 后续计量：成本法与权益法的精要

1.成本法核算要点

成本法适用于投资方持有的对子公司投资（个别报表层面）。其核心是“投资成本不变，分红确认收益”。

• 账面价值：长期股权投资通常按初始投资成本计量，除非发生追加投资、处置部分投资或计提减值等情形。
• 投资收益的确认：只有在被投资单位宣告分派的现金股利或利润时，投资方按应享有的份额确认为当期投资收益。无需根据被投资单位的盈利或亏损调整长期股权投资账面价值。
• 减值测试：成本法核算的长期股权投资，出现减值迹象时，需进行减值测试。可收回金额低于账面价值的，应当计提减值准备，一经计提，在持有期间不得转回。

2.权益法核算深度解析

权益法适用于对合营企业和联营企业的投资。其核心理念是“随净资产变动而变动”，将投资视为投资方在被投资单位净资产中拥有的份额。

• 初始投资成本的调整：取得投资时，比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额。 若成本大于份额（正商誉），不调整长期股权投资的初始成本。 若成本小于份额（负商誉），其差额计入当期营业外收入，并调增长期股权投资成本。
• 损益调整：投资后，随着被投资单位实现净利润或发生净亏损，投资方按应享有（或应分担）的份额，调整长期股权投资的账面价值，并确认投资损益。 确认时，需以取得投资时被投资单位可辨认资产、负债的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整（如固定资产按公允价值计提折旧）。 同时，需扣除投资双方内部交易未实现损益的影响。逆流交易（被投资方向投资方出售资产）和顺流交易（投资方向被投资方出售资产）中，未实现损益在计算确认投资损益时应予抵销，但具体抵销科目有所区别。
• 其他综合收益与其他权益变动：被投资单位其他综合收益发生变动，投资方按份额调整长期股权投资账面价值，并计入其他综合收益。 被投资单位除净损益、利润分配、其他综合收益以外的所有者权益其他变动（如权益结算的股份支付、其他权益工具公允价值变动等），投资方按份额调整长期股权投资账面价值，并计入资本公积——其他资本公积。
• 取得现金股利或利润的处理：被投资单位宣告分派现金股利时，投资方按应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值（损益调整或成本明细科目）。
• 超额亏损的确认：被投资单位发生净亏损，投资方按份额确认损失，减记长期股权投资账面价值至零为限。还需承担额外义务的，继续确认预计负债。被投资单位以后期间实现盈利的，按相反顺序恢复。

四、 核算方法的转换：增持与减持的复杂情形

因追加投资或减少投资导致对被投资单位的影响力发生变化，是长期股权投资会计处理的难点与高频考点。

1.金融资产转换为权益法或成本法（如：增持导致重大影响或控制）

• 转换原则：视同先按公允价值出售原金融资产，再按公允价值购买长期股权投资。
• 具体处理：原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法或成本法核算的初始投资成本。 原股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。 原股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具投资）的，其公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计利得或损失，应转入改按权益法或成本法核算的当期留存收益（注意：此处是留存收益，非当期损益）。

2.权益法转换为金融资产（如：减持丧失重大影响）

• 转换原则：视同将原长期股权投资全部处置，再按公允价值购入一项金融资产。
• 具体处理：处置后的剩余股权改按金融工具准则核算，其在丧失重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。 原采用权益法核算的相关其他综合收益、资本公积（其他资本公积），应当在终止采用权益法核算时，全部转入当期损益（或按准则规定可转入留存收益的部分除外）。

3.成本法转换为金融资产（如：处置子公司部分股权丧失控制权）

• 转换原则：个别报表层面，剩余股权按丧失控制权日的公允价值重新计量。
• 具体处理：处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。 与原子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，应当在丧失控制权时转为当期投资收益（或按准则规定可转入留存收益的部分除外）。

4.权益法转换为成本法（如：增持实现控制，非同一控制下）

• 转换处理：购买日之前采用权益法核算确认的长期股权投资账面价值保持不变，新增投资成本与取得进一步股份支付对价的公允价值之和，作为成本法下的初始投资成本。购买日之前持有的股权涉及的其他综合收益、其他权益变动暂不处理，待处置该项投资时再按比例结转。

5.成本法转换为权益法（如：处置子公司部分股权仍保留重大影响）

• 转换处理：按处置部分的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。然后，对剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，即对剩余股权按权益法进行追溯调整。

五、 减值处理与披露要点

1.减值测试与计提

无论是成本法还是权益法核算的长期股权投资，其减值均适用《企业会计准则第8号——资产减值》。需关注资产组或资产组组合的可收回金额。

• 测试要求：存在减值迹象的，应当在资产负债表日进行减值测试。商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。
• 会计处理：可收回金额（公允价值减去处置费用后的净额与预计在以后现金流量现值两者孰高）低于账面价值的，计提减值准备，计入资产减值损失。长期股权投资减值准备一经计提，在持有期间不得转回。

2.关键披露事项

充分的披露对于报表使用者理解投资状况至关重要。主要披露包括：

• 对子公司、合营企业、联营企业投资的基本信息，如名称、主要经营地、持股比例和表决权比例等。
• 重要的非全资子公司，需披露少数股东的持股比例和当期损益中属于少数股东的份额。
• 当期发生增减变动的子公司，需披露变动情况、处置价格与处置日净资产账面价值的差额。
• 对合营企业和联营企业投资的账面价值、公允价值（如有公开报价），以及重要的财务信息摘要。
• 与长期股权投资相关的承诺事项、或有负债。
• 核算方法转换的原因及财务影响。

长期股权投资的会计处理是一个逻辑严密的体系，它要求财务人员不仅熟记规则，更要理解规则背后的经济实质。从初始判断投资性质，到选择恰当的核算方法，再到精准进行初始计量与后续计量，并妥善处理因持股变动引发的复杂转换，每一个环节都考验着专业功底与职业判断。在实践中，企业复杂的持股架构、多层嵌套、特殊交易条款等，更使得这项工作充满挑战。系统性地构建知识框架，深入理解每一个处理步骤的原理，并通过持续学习与实践应对新情况，是驾驭这一领域的不二法门。易搜职考网基于多年的研究积累，始终致力于梳理和解析这些复杂问题的核心脉络，帮助从业者与考生在理论与实践的桥梁上稳步前行。掌握好长期股权投资的会计处理，意味着掌握了理解企业资本运作与集团财务状况的一把关键钥匙。