：成本法下长期股权投资的核算

长期股权投资作为企业财务报表中的一项重要资产，其核算方法的准确运用直接关系到企业财务状况和经营成果的真实反映。在众多核算方法中，成本法以其核算相对简洁、稳定的特点，在特定情形下被广泛采用。成本法，顾名思义，是指投资按初始投资成本计价，后续除非发生特定情况（如追加投资、收回投资或发生减值），否则账面价值一般保持不变的方法。它主要适用于投资方能够对被投资单位实施控制，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。与权益法关注被投资单位净资产变动不同，成本法更侧重于投资成本的保全和现金回报的确认。掌握成本法核算的精髓，关键在于清晰界定其适用范围、精准把握初始计量与后续计量的核心要点、熟练进行股利分配的会计处理以及准确判断与处理长期股权投资的减值。对于广大财会从业者、审计人员以及财经类考试备考者来说呢，深入理解成本法核算的每一个细节，不仅是应对专业考试的必备技能，更是提升实务工作能力、确保会计信息质量的基础。易搜职考网深耕财会职业教育领域，尤其对成本法核算这类核心考点有着长达十余年的深入研究与教学积累，致力于将复杂的准则条文转化为清晰、易懂、可操作的实战攻略。

并非所有的长期股权投资都适用成本法进行核算。准确判断适用范围，是正确进行会计处理的第一步，也是易搜职考网在长期教学中反复强调的起点。

适用成本法的两种主要情形：

• 对子公司投资（控制）：投资方能够对被投资单位实施控制，即拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力来影响其回报金额。通常，持有被投资单位半数以上表决权，或虽未过半但通过协议、章程等实质拥有控制权，即构成控制。对子公司的日常核算，母公司个别财务报表中采用成本法。
• 对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资：这类投资通常表现为对非上市企业的小额股权投资，投资方既不能与其他方共同决定被投资单位的财务和经营政策（共同控制），也不能对被投资单位的财务和经营政策施加重大影响（重大影响），且该股权没有活跃的交易市场，无法取得可靠的公允价值。此时，成本法成为适用的选择。

成本法核算的核心思想可以概括为“以成本为中心，视现金股利为收益”。其核心在于：

1. 初始成本锁定：投资入账后，其账面价值原则上以初始投资成本为基准，不随被投资单位所有者权益的变动而调整。这体现了历史成本原则。

2. 被动确认收益：投资方只有在被投资单位宣告分派现金股利或利润时，才确认投资收益。被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，投资方在账面上不予反映。

3. 关注成本回收：收到的现金股利中，属于投资后累积分回的利润未超过投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益中投资方应享有份额的部分，确认为投资收益；超过部分（即清算性股利），则视为投资的成本回收，冲减长期股权投资的账面价值。

这种核算方法使得投资方的财务报表相对稳定，不受被投资单位短期经营波动的影响，更侧重于反映投资本身的成本流转和实际现金回报。

长期股权投资的初始投资成本，是成本法核算的基石。其确认原则因取得投资方式的不同而有所差异。

（一）以支付现金方式取得的长期股权投资

这是最常见的情形。其初始投资成本为购买价款，加上与取得投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。这里需要特别注意：

- 直接相关费用：包括支付给中介机构的审计费、法律服务费、评估咨询费等。但为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用，在成本法核算下，通常计入当期管理费用（这与企业合并中的处理有区别，需仔细辨析）。易搜职考网提醒学员，此处是常见考点混淆区。

- 已宣告但尚未发放的现金股利或利润：应作为应收项目（应收股利）单独列示，不构成长期股权投资的成本。

会计分录示例：甲公司以银行存款1000万元购入乙公司60%股权，另支付中介费20万元。购买日乙公司已宣告但尚未发放的现金股利50万元。

• 借：长期股权投资——乙公司 （1000 + 20
  - 50）970万
• 借：应收股利 50万
• 贷：银行存款 1020万

（二）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资

其初始投资成本为所发行权益性证券的公允价值。为发行权益性证券支付给券商的手续费、佣金等，应从权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。

（三）通过非货币性资产交换、债务重组等方式取得的长期股权投资

其初始投资成本应分别按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》和《企业会计准则第12号——债务重组》的规定确定。通常涉及换出资产公允价值、债务重组日债权公允价值等的计量。
三、 后续计量：稳定下的关键操作

成本法的后续计量看似“风平浪静”，实则有几个关键操作点需要精准把握。

（一）持有期间：股利分配的会计处理

这是成本法后续计量的核心环节。处理原则如下：

1. 当被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资方按应享有的份额，确认当期投资收益。

2. 特殊处理——清算性股利的判断：如果投资方自被投资单位取得的现金股利或利润，超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润中投资方应享有的份额，超过部分应视为投资的返还（即清算性股利），冲减长期股权投资的账面价值。计算公式是：

应冲减初始投资成本的金额 = [投资后至本年末（本次分配前）止被投资单位累积分派的现金股利
- 投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益] × 投资方持股比例
- 投资方已冲减的初始投资成本

如果计算结果为正数，则按此金额冲减长期股权投资成本；如果为负数，则应将原已冲减的成本予以转回，但转回金额以原冲减数为限。

案例解析：2020年1月，A公司以2000万元取得B公司10%股权（无重大影响，公允价值不能可靠计量）。B公司2020年实现净利润800万元，2021年3月宣告分派2020年现金股利600万元。2021年B公司净亏损200万元，2022年3月宣告分派2021年现金股利100万元。

• 2021年3月：应享有B公司累积净利润份额 = 800 × 10% = 80万元。B公司累积分派现金股利 = 600 × 10% = 60万元。60万元 < 80万元，全部确认为投资收益。借：应收股利 60万；贷：投资收益 60万。
• 2022年3月：首先计算应冲减成本。投资后至2022年分配前，B公司累积分派现金股利 = (600+100) × 10% = 70万元。投资后至2021年末，B公司累积实现净损益 = (800
  - 200) × 10% = 60万元。差额 = 70
  - 60 = 10万元（正数）。由于之前未冲减过成本，故应冲减长期股权投资成本10万元。应确认的投资收益 = 本次分得股利（100×10%=10万）
  - 应冲减成本10万 = 0。
  • 借：应收股利 10万
  • 贷：长期股权投资——B公司 10万
  此时，长期股权投资账面价值变为1990万元。

（二）期末计价：减值测试与处理

采用成本法核算的长期股权投资，其账面价值不随被投资单位所有者权益变动而调整，但必须遵循资产减值准则。在资产负债表日，企业应判断是否存在可能发生减值的迹象，例如：

• 被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境发生重大不利变化；
• 被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，已对被投资单位产生不利影响；
• 被投资单位财务状况、现金流量严重恶化，如持续亏损、资不抵债等；
• 其他表明资产可能已经发生减值的客观证据。

一旦发现存在减值迹象，就应当进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额低于账面价值的差额，应计提长期股权投资减值准备。

会计分录：借：资产减值损失；贷：长期股权投资减值准备。

重要提示：根据会计准则规定，长期股权投资减值准备一经计提，在以后会计期间不得转回。这与存货、应收账款等资产的减值处理有本质区别，是必须牢记的规则。易搜职考网在辅导中发现，此处的“不得转回”是学员必须强化的记忆点。
四、 成本法核算的转换与处置

投资关系并非一成不变，当持股比例或影响力发生变化时，核算方法可能需要转换。处置投资时，则需计算并确认处置损益。

（一）增资导致的核算方法转换（例如：由金融资产或其他权益法核算转为成本法）

因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制，从而将对被投资单位的股权投资转换为成本法核算（即形成对子公司的投资）。此时，应区分原持有的股权部分和新增的股权部分：

• 原持有股权：在转换日，其公允价值与账面价值的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动，应于转换日一并转入当期投资收益（或留存收益，视具体情况而定）。然后，以原股权在转换日的公允价值加上新增投资成本之和，作为成本法下的初始投资成本。
• 新增股权：按支付对价的公允价值计量。

（二）减资导致的核算方法转换（例如：丧失控制权，但仍具有重大影响或共同控制）

因处置部分投资等原因丧失了对被投资单位的控制权，但剩余股权仍能对被投资单位施加重大影响或实施共同控制，则剩余股权应由成本法转为权益法核算。这是一项复杂的追溯调整过程：

• 应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。
• 对剩余股权，视同自取得时即采用权益法核算，进行追溯调整。即比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者不调整，前者小于后者调整留存收益。
• 然后，对于原取得投资后至处置投资之间被投资单位实现的净损益、其他综合收益变动、其他所有者权益变动中投资方应享有的份额，分别调整剩余长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益、其他综合收益和资本公积。

（三）长期股权投资的处置

处置采用成本法核算的长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应计入当期损益（投资收益）。

会计分录核心：借：银行存款（实际收到的金额）；借/贷：长期股权投资减值准备（已计提的）；贷：长期股权投资（账面余额）；借/贷：投资收益（差额）。

同时，原计入其他综合收益（可能在转换时产生）或资本公积的相关金额，应在处置时结转计入当期损益。但需要注意的是，在纯粹的成本法持有期间，通常不会产生因被投资单位其他综合收益变动而确认的资本公积。
五、 易错点辨析与实战攻略

结合易搜职考网十余年的教学反馈与真题分析，以下是在成本法核算中考生和实务工作者最容易出错的地方：

易错点1：适用范围判断模糊。 常常与权益法的适用范围混淆。关键抓住两点：一是“控制”（对子公司），二是“无重大影响且公允价值不能可靠计量”。对于有活跃市场报价的股票投资，即使无重大影响，也应作为金融资产（交易性金融资产或其他权益工具投资）核算，而非成本法下的长期股权投资。

易错点2：初始成本构成不清晰。 混淆直接相关费用与为企业合并发生的费用，混淆购买价款中包含的已宣告股利。牢记：直接相关费用计入成本（非企业合并情形下），已宣告股利单独作为应收项目。

易错点3：现金股利处理公式化套用错误。 清算性股利的计算是难点。切忌死记硬背公式，应理解其经济实质：累计分得的现金股利是否超过了累计享有的净利润份额。超过部分是“本”的返还，冲减成本；未超过或后来被盈利覆盖，则是“利”的确认。建议通过画时间轴和计算累计数的方式来辅助理解。

易错点4：减值准备转回误区。 牢记成本法（及权益法）下的长期股权投资减值准备一经计提，在持有期间不得转回。这与流动资产减值的处理规则截然不同。

易错点5：成本法转权益法追溯调整混乱。 这是高级难点。核心思路是“视同从一开始就采用权益法”。必须分步骤进行：处置部分确认损益→剩余股权追溯调整投资成本（商誉或负商誉）→追溯调整投资后的损益变动和其他权益变动。多通过经典例题进行步骤化训练。

实战攻略建议：

• 建立决策树：面对一项股权投资，首先用决策树判断核算方法（金融资产？成本法？权益法？），这是正确核算的前提。
• 紧扣现金流：成本法下，紧密围绕“投资成本”和“现金股利”两条线进行账务处理，忽略被投资方净资产变动。
• 善用表格累计：处理复杂年度的股利分配时，制作简易表格，累计计算“投资后被投资方累积分派利润”和“投资后被投资方累积实现净损益”，清晰对比。
• 对比学习：将成本法与权益法进行对比学习，理解二者在初始计量、后续计量、收益确认等方面的根本差异，能加深对各自特点的掌握。

成本法下长期股权投资的核算，体系清晰但细节严谨，既是会计实务中的常见业务，也是各类财会资格考试的重点与难点。从初始投资成本的精准计量，到持有期间股利收入的审慎确认，再到减值迹象的敏锐判断与减值准备的正确计提，以及最终因持股变动引发的核算方法转换，每一个环节都要求会计人员具备扎实的理论功底和清晰的职业判断。通过系统性地梳理核心要点、剖析典型例题、辨析常见误区，并辅以持之以恒的练习，方能真正驾驭这一知识点，使其在实务工作中得心应手，在专业考试中稳操胜券。易搜职考网基于对考纲和实务的深度把握，将持续为广大学习者提供精准、高效的学习指引，助力大家在职业道路上稳步前行。